| 基金全稱 | 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)C |
| 基金代碼 | 023958（前端） | 基金類(lèi)型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2025年07月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 景順長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)C(023958) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 黎海威 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-24 |
黎海威先生:經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,CFA。曾擔(dān)任美國(guó)穆迪KMV公司研究員,美國(guó)貝萊德集團(tuán)(原巴克萊國(guó)際投資管理有限公司)基金經(jīng)理、主動(dòng)股票部副總裁,香港海通國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司(海通國(guó)際投資管理有限公司)量化總監(jiān)。2012年8月加入景順長(zhǎng)城基金管理有限公司,擔(dān)任量化及ETF投資部投資總監(jiān),現(xiàn)擔(dān)任景順長(zhǎng)城基金管理有限公司副總經(jīng)理兼量化及指數(shù)投資部總監(jiān)兼量化及指數(shù)投資部基金經(jīng)理;自2013年10月起擔(dān)任量化及指數(shù)投資部基金經(jīng)理。曾于2016年6月至2017年7月管理景順長(zhǎng)城大中華混合型證券投資基金;2017年12月至2019年5月管理景順長(zhǎng)城滬港深精選股票型證券投資基金;2017年7月至2019年8月管理景順長(zhǎng)城滬港深領(lǐng)先科技股票型證券投資基金;2018年9月至2020年1月管理景順長(zhǎng)城量化先鋒混合型證券投資基金;2018年7月至2020年7月管理景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金;2019年6月至2021年8月管理景順長(zhǎng)城量化港股通股票型證券投資基金;2020年11月至2022年2月管理景順長(zhǎng)城量化成長(zhǎng)演化混合型證券投資基金。兼任景順長(zhǎng)城滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、景順長(zhǎng)城量化新動(dòng)力股票型證券投資基金、景順長(zhǎng)城量化平衡靈活配置混合型證券投資基金、景順長(zhǎng)城量化小盤(pán)股票型證券投資基金、景順長(zhǎng)城中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、景順長(zhǎng)城量化對(duì)沖策略三個(gè)月定期開(kāi)放靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、景順長(zhǎng)城創(chuàng)業(yè)板綜指增強(qiáng)型證券投資基金、景順長(zhǎng)城中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、景順長(zhǎng)城ESG量化股票型證券投資基金、景順長(zhǎng)城國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理。
 | |
| 姓名 | 徐喻軍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-24 |
徐喻軍先生:中國(guó)國(guó)籍,碩士研究生、理學(xué)碩士,CFA。2010年7月至2012年3月任職于安信證券,擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)管理專員。2012年3月加入景順長(zhǎng)城基金管理有限公司,擔(dān)任量化及ETF投資部ETF專員職務(wù);自2014年4月起擔(dān)任量化及指數(shù)投資部基金經(jīng)理,現(xiàn)擔(dān)任量化及指數(shù)投資部總監(jiān)助理兼基金經(jīng)理。2018年8月7日至2019年11月18日任景順長(zhǎng)城中證TMT150交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。自2018年5月16日至2019年11月18日任景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理。2018年8月7日至2019年11月8日任景順長(zhǎng)城中證TMT150交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金基金經(jīng)理。2020年3月10日離任景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2017年3月至2020年4月17日任景順長(zhǎng)城中證500行業(yè)中性低波動(dòng)指數(shù)型證券投資基金基金經(jīng)理。2017年3月1日至2020年4月17日擔(dān)任景順長(zhǎng)城研究精選股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2017年12月5日至2020年4月17日擔(dān)任景順長(zhǎng)城睿成靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年7月25日起不在擔(dān)任景順長(zhǎng)城公司治理混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2017年6月10日至2022年2月18日擔(dān)任景順長(zhǎng)城領(lǐng)先回報(bào)靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年2月19日起任景順長(zhǎng)城量化成長(zhǎng)演化混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任景順長(zhǎng)城中證500交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、景順長(zhǎng)城泰恒回報(bào)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長(zhǎng)城中證500增強(qiáng)策略交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理、景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長(zhǎng)城量化先鋒混合型證券投資基金、景順長(zhǎng)城中證滬港深紅利成長(zhǎng)低波動(dòng)指數(shù)型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長(zhǎng)城優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股票型證券投資基金基金經(jīng)理、景順長(zhǎng)城支柱產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任景順長(zhǎng)城紅利量化選股股票型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類(lèi)型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023957 | 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-06-24 | 至今 | 11天 | |
| 023958 | 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-06-24 | 至今 | 11天 | |
| 022345 | 景順長(zhǎng)城紅利量化選股股票C | 股票型 | 2025-01-24 | 至今 | 162天 | 5.96% |
| 023269 | 景順長(zhǎng)城量化成長(zhǎng)演化混合C | 混合型-偏股 | 2025-01-24 | 至今 | 162天 | 6.67% |
| 022344 | 景順長(zhǎng)城紅利量化選股股票A | 股票型 | 2025-01-24 | 至今 | 162天 | 6.15% |
| 019767 | 景順長(zhǎng)城科創(chuàng)50指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又38天 | 34.29% |
| 019768 | 景順長(zhǎng)城科創(chuàng)50指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又38天 | 33.92% |
| 019013 | 景順長(zhǎng)城國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2023-09-05 | 至今 | 1年又304天 | 22.45% |
| 019014 | 景順長(zhǎng)城國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2023-09-05 | 至今 | 1年又304天 | 21.55% |
| 019251 | 景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2023-08-28 | 2025-05-15 | 1年又261天 | 3.34% |
| 019215 | 景順長(zhǎng)城量化平衡混合C | 混合型-靈活 | 2023-08-28 | 至今 | 1年又312天 | -0.97% |
| 018760 | 景順長(zhǎng)城量化先鋒混合C | 混合型-偏股 | 2023-06-28 | 2023-09-29 | 93天 | -3.71% |
| 016935 | 景順長(zhǎng)城中證500指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-10-27 | 至今 | 2年又252天 | -2.15% |
| 015496 | 景順長(zhǎng)城中證1000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2022-04-27 | 至今 | 3年又70天 | 14.50% |
| 015495 | 景順長(zhǎng)城中證1000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2022-04-27 | 至今 | 3年又70天 | 15.97% |
| 009992 | 景順長(zhǎng)城量化成長(zhǎng)演化混合A | 混合型-偏股 | 2022-02-19 | 至今 | 3年又137天 | -5.91% |
| 159610 | 景順中證500增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-13 | 2023-01-09 | 1年又27天 | -18.81% |
| 014063 | 景順長(zhǎng)城專精特新量化優(yōu)選股票C | 股票型 | 2021-11-25 | 至今 | 3年又223天 | -21.73% |
| 014062 | 景順長(zhǎng)城專精特新量化優(yōu)選股票A | 股票型 | 2021-11-25 | 至今 | 3年又223天 | -20.59% |
| 006063 | 景順長(zhǎng)城MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2020-07-02 | 2025-05-15 | 4年又318天 | 2.88% |
| 007760 | 景順長(zhǎng)城滬港深紅利成長(zhǎng)低波指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2019-09-06 | 2022-02-18 | 2年又166天 | 16.48% |
| 007751 | 景順長(zhǎng)城滬港深紅利成長(zhǎng)低波指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2019-09-06 | 2022-02-18 | 2年又166天 | 17.18% |
| 006201 | 景順長(zhǎng)城量化先鋒混合A | 混合型-偏股 | 2019-07-16 | 2023-09-29 | 4年又76天 | 20.30% |
| 006682 | 景順長(zhǎng)城中證500指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2019-03-25 | 至今 | 6年又104天 | 41.36% |
| 512220 | 景順中證科技傳媒通信150ETF | 指數(shù)型-股票 | 2018-08-07 | 2019-11-18 | 1年又103天 | 18.28% |
| 001361 | 景順長(zhǎng)城中證科技傳媒通信150ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2018-08-07 | 2019-11-18 | 1年又103天 | 17.12% |
| 005832 | 景順MSCI中國(guó)A股國(guó)際通聯(lián)接 | 指數(shù)型-股票 | 2018-05-16 | 2019-11-19 | 1年又187天 | 7.29% |
| 512280 | 景順MSCI中國(guó)A股ETF | 指數(shù)型-股票 | 2018-04-27 | 2020-03-10 | 1年又318天 | 13.71% |
| 005325 | 景順長(zhǎng)城泰恒回報(bào)混合A | 混合型-靈活 | 2018-03-06 | 2022-02-18 | 3年又350天 | 55.06% |
| 005326 | 景順長(zhǎng)城泰恒回報(bào)混合C | 混合型-靈活 | 2018-03-06 | 2022-02-18 | 3年又350天 | 53.63% |
| 005258 | 景順長(zhǎng)城量化平衡混合A | 混合型-靈活 | 2017-12-27 | 至今 | 7年又192天 | 16.16% |
| 004719 | 景順長(zhǎng)城睿成混合C | 混合型-靈活 | 2017-12-05 | 2020-04-17 | 2年又134天 | 13.13% |
| 004707 | 景順長(zhǎng)城睿成混合A | 混合型-靈活 | 2017-12-05 | 2020-04-17 | 2年又134天 | 13.97% |
| 000411 | 景順長(zhǎng)城優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股票A | 股票型 | 2017-12-05 | 2022-02-18 | 4年又76天 | 45.66% |
| 001362 | 景順長(zhǎng)城領(lǐng)先回報(bào)混合A | 混合型-靈活 | 2017-06-10 | 2022-02-18 | 4年又254天 | 51.26% |
| 001379 | 景順長(zhǎng)城領(lǐng)先回報(bào)混合C | 混合型-靈活 | 2017-06-10 | 2022-02-18 | 4年又254天 | 49.76% |
| 003318 | 景順長(zhǎng)城中證500行業(yè)中性低波動(dòng)指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2017-03-03 | 2020-04-17 | 3年又46天 | -2.24% |
| 260117 | 景順長(zhǎng)城支柱產(chǎn)業(yè)混合A | 混合型-偏股 | 2017-03-01 | 2020-10-22 | 3年又236天 | 70.09% |
| 000688 | 景順長(zhǎng)城研究精選股票A | 股票型 | 2017-03-01 | 2020-04-18 | 3年又49天 | 21.97% |
| 260111 | 景順長(zhǎng)城公司治理混合 | 混合型-偏股 | 2017-01-06 | 2020-07-25 | 3年又201天 | 75.19% |
| 001455 | 景順長(zhǎng)城中證500ETF聯(lián)接 | 指數(shù)型-股票 | 2015-06-29 | 2019-07-15 | 4年又17天 | -31.50% |
| 159935 | 景順長(zhǎng)城中證500ETF | 指數(shù)型-股票 | 2014-12-27 | 2019-07-15 | 4年又201天 | -3.16% |
| 510420 | 景順長(zhǎng)城上證180等權(quán)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2014-04-19 | 2018-10-29 | 4年又194天 | 21.59% |
| 263001 | 景順上證180等權(quán)聯(lián)接 | 指數(shù)型-股票 | 2014-04-19 | 2018-04-23 | 4年又5天 | 44.40% |
| 159924 | 景順滬深300等權(quán)ETF | 指數(shù)型-股票 | 2014-04-19 | 2018-03-07 | 3年又323天 | 60.89% |
| 投資目標(biāo) | 本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金,在力求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù),控制本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年跟蹤誤差不超過(guò)7.75%的基礎(chǔ)上,結(jié)合量化方法追求超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績(jī)水平。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資范圍主要為標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股(含存托憑證,下同),此外,為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于部分非成份股(包含創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與轉(zhuǎn)融通證券出借及融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金為指數(shù)基金,股票投資比例范圍為基金資產(chǎn)的80%-95%,大類(lèi)資產(chǎn)配置不作為本基金的核心策略。一般情況下將保持各類(lèi)資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類(lèi)資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購(gòu)贖回以及分紅等因素后,對(duì)基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。 股票投資策略 本基金作為增強(qiáng)型的指數(shù)基金,一方面采用指數(shù)化被動(dòng)投資以追求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù),另一方面采用量化模型調(diào)整投資組合力求超越標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)。 1、指數(shù)化被動(dòng)投資策略 指數(shù)化被動(dòng)投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整,力爭(zhēng)控制本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年跟蹤誤差不超過(guò)7.75%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過(guò)上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 2、量化增強(qiáng)策略 本基金主要采用三大類(lèi)量化模型分別用以評(píng)估資產(chǎn)定價(jià)、控制風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化交易?；谀Ｐ徒Y(jié)果,基金管理人結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和股票特性,優(yōu)選個(gè)股產(chǎn)出投資組合,以追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)表現(xiàn)的業(yè)績(jī)水平。 超額收益模型:該模型通過(guò)構(gòu)建多因子量化系統(tǒng),綜合評(píng)估成長(zhǎng)、創(chuàng)新、估值、市場(chǎng)趨勢(shì)、盈利、企業(yè)質(zhì)量、投資者情緒等多個(gè)因素,以自下而上為主,自上而下為輔,分辨各類(lèi)資產(chǎn)和各證券之間的定價(jià)偏差。具體而言,超額收益模型是一個(gè)多因子打分系統(tǒng),分別從不同維度刻畫(huà)個(gè)股的潛在收益,主要包括: 1)成長(zhǎng)因子:成長(zhǎng)因子主要包括營(yíng)業(yè)收入成長(zhǎng)性、利潤(rùn)成長(zhǎng)性等相關(guān)指標(biāo),從成長(zhǎng)維度反映上市公司的投資價(jià)值; 2)創(chuàng)新因子:包括產(chǎn)品創(chuàng)新性評(píng)價(jià),創(chuàng)新活動(dòng)的人員和資金投入衡量以及創(chuàng)新效果的評(píng)價(jià); 3)估值因子:包括市凈率、市盈率等。估值越低,相對(duì)同類(lèi)型公司便宜,得分越高; 4)盈利質(zhì)量因子:包括經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)杠桿等。盈利有現(xiàn)金流支撐的公司得分越高; 5)動(dòng)量因子:包括過(guò)去3-6個(gè)季度盈利增速、價(jià)格趨勢(shì)等。盈利穩(wěn)定的公司,未來(lái)更有可能延續(xù)該趨勢(shì),得分越高; 6)情緒因子:包括分析師評(píng)級(jí)、盈利預(yù)測(cè)等。分析師買(mǎi)入評(píng)級(jí)對(duì)股價(jià)有正面支撐作用,評(píng)級(jí)越高,得分越高。 綜合以上幾方面的評(píng)分,經(jīng)模型評(píng)估定價(jià)偏低的資產(chǎn)具有投資價(jià)值,定價(jià)過(guò)高的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)考慮回避。 風(fēng)險(xiǎn)模型:該模型控制投資組合對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因子的敞口,包括基金規(guī)模、資產(chǎn)波動(dòng)率、行業(yè)集中度等,力求主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及跟蹤誤差控制在目標(biāo)范圍內(nèi)。 成本模型:該模型根據(jù)各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)交易活躍度、市場(chǎng)沖擊成本、印花稅、傭金等數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)本基金的交易成本,能有效控制基金的換手率。 3、本基金運(yùn)作過(guò)程中,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整,但并不保證能因此避免該成份證券對(duì)本基金基金財(cái)產(chǎn)的影響。 4、本基金在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)審慎原則合理參與存托憑證的投資,以更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù),追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)將嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn),對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場(chǎng)情況、投資者類(lèi)型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭(zhēng)為本基金份額持有人增厚投資收益。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化,并通過(guò)研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。同時(shí),基金管理人將密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇以及把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,結(jié)合信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要評(píng)估期貨合約的流動(dòng)性、交易活躍度等方面。本基金力爭(zhēng)利用期貨的杠桿作用,降低基金資產(chǎn)調(diào)整的頻率和交易成本。 股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨交易,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,制定相應(yīng)的投資策略。 (1)時(shí)點(diǎn)選擇:基金管理人在交易股指期貨時(shí),重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況、政策傾向、資金流向、和技術(shù)指標(biāo)等因素。 (2)套保比例:基金管理人根據(jù)對(duì)指數(shù)點(diǎn)位區(qū)間判斷,在符合法律法規(guī)的前提下,決定套保比例。再根據(jù)基金股票投資組合的貝塔值,具體得出參與股指期貨交易的買(mǎi)賣(mài)張數(shù)。 (3)合約選擇:基金管理人根據(jù)股指期貨當(dāng)時(shí)的成交金額、持倉(cāng)量和基差等數(shù)據(jù),選擇和基金組合相關(guān)性高的股指期貨合約為交易標(biāo)的。 股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。未來(lái)如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他股票期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 債券投資策略 債券投資在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,采取利率預(yù)期策略、信用策略和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法,力求在控制各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)自上而下確定組合久期及類(lèi)屬資產(chǎn)配置 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣和財(cái)政政策、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化、資金流動(dòng)情況的研究,結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)判斷收益率曲線變動(dòng)的趨勢(shì)及幅度,確定組合久期。進(jìn)而根據(jù)各類(lèi)屬資產(chǎn)的預(yù)期收益率,結(jié)合類(lèi)屬配置模型確定類(lèi)別資產(chǎn)配置。 (2)自下而上個(gè)券選擇 通過(guò)預(yù)測(cè)收益率曲線變動(dòng)的幅度和形狀,對(duì)比不同信用等級(jí)、在不同市場(chǎng)交易債券的到期收益率,結(jié)合考慮流動(dòng)性、票息、稅收、可否回購(gòu)等其它決定債券價(jià)值的因素,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中個(gè)券的相對(duì)失衡狀況。 重點(diǎn)選擇的債券品種包括:a.在類(lèi)似信用質(zhì)量和期限的債券中到期收益率較高的債券;b.有較好流動(dòng)性的債券;c.存在信用溢價(jià)的債券;d.較高債性或期權(quán)價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券;e.收益率水平合理的新券或者市場(chǎng)尚未正確定價(jià)的創(chuàng)新品種。 1)利率預(yù)期策略 基金管理人密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融運(yùn)行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì),在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及收益率曲線變化趨勢(shì)。 2)信用策略 基金管理人密切跟蹤國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債等不同債券種類(lèi)的利差水平,結(jié)合各類(lèi)券種稅收狀況、流動(dòng)性狀況以及發(fā)行人信用質(zhì)量狀況的分析,評(píng)定不同債券類(lèi)屬的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類(lèi)屬之間的配置比例。 3)時(shí)機(jī)策略 A.騎乘策略。當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),買(mǎi)入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過(guò)債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 B.息差策略。利用回購(gòu)利率低于債券收益率的情形,通過(guò)正回購(gòu)將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。 C.利差策略。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),買(mǎi)入收益率高的債券同時(shí)賣(mài)出收益率低的債券,通過(guò)兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),買(mǎi)入收益率低的債券同時(shí)賣(mài)出收益率高的債券,通過(guò)兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。 4)可轉(zhuǎn)換債券和可交換公司債投資策略 a)相對(duì)價(jià)值分析 基金管理人根據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場(chǎng)趨勢(shì)的綜合分析,判斷下一階段的市場(chǎng)走勢(shì),分析可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債的股性和債性的相對(duì)價(jià)值。通過(guò)對(duì)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和Delta系數(shù)的度量,篩選出股性或債性較強(qiáng)的品種作為下一階段的投資重點(diǎn)。 b)基本面研究 基金管理人依據(jù)內(nèi)、外部研究成果,運(yùn)用景順長(zhǎng)城股票研究數(shù)據(jù)庫(kù)(SRD)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債標(biāo)的公司進(jìn)行多方位、多角度的分析,重點(diǎn)選擇行業(yè)景氣度較高、公司基本面素質(zhì)優(yōu)良的標(biāo)的公司。 c)估值分析 在基本面分析的基礎(chǔ)上,運(yùn)用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相對(duì)估值指標(biāo)以及DCF、DDM等絕對(duì)估值方法對(duì)標(biāo)的公司的股票價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。并根據(jù)標(biāo)的股票的當(dāng)前價(jià)格和目標(biāo)價(jià)格,運(yùn)用期權(quán)定價(jià)模型分別計(jì)算可轉(zhuǎn)換債券、可交換公司債當(dāng)前的理論價(jià)格和未來(lái)目標(biāo)價(jià)格,進(jìn)行投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)基金份額和C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)持有的同一類(lèi)別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額的基金份額凈值不能低于該類(lèi)基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額的基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類(lèi)基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是一只股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。同時(shí),本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股,具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 |
景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)C(023958) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金新增平安證券為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的公告2025-07-01
- 關(guān)于景順長(zhǎng)城基金管理有限公司旗下基金調(diào)整持有股票估值價(jià)格的公告2025-07-01
- 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金新增肯特瑞等多家公司為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的公告2025-06-27
- 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金合同2025-06-24
- 景順長(zhǎng)城中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金托管協(xié)議2025-06-24