2025年第一季度,宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn),市場情緒較好,尤其在DeepSeek影響的帶動(dòng)下,AI和機(jī)器人等方向有非常好的表現(xiàn)。
一季度的前半段,本產(chǎn)品持倉以消費(fèi)電子和新能源為主。春節(jié)之后我們降低了新能源和消費(fèi)電子的倉位,增加了國產(chǎn)算力和AI應(yīng)用的配置,在3月下旬,我們認(rèn)為短期漲幅已經(jīng)透支了較高預(yù)期,而且出于對進(jìn)入4月后市場風(fēng)險(xiǎn)提升的擔(dān)憂,我們獲利了結(jié)部分國產(chǎn)算力和AI應(yīng)用持倉,降低了整體倉位。后面,我們?nèi)岳^續(xù)看好AI、機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、復(fù)合集流體等方向,同時(shí)看好恒生科技中的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。
未來,基金產(chǎn)品仍將恪守主題投資范圍,堅(jiān)持成長風(fēng)格,嚴(yán)選優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行組合配置?？偨Y(jié)過往的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),我們后續(xù)將優(yōu)化投資策略,除了繼續(xù)堅(jiān)守以基本面為核心的投資理念之外,將根據(jù)市場更加積極和靈活的調(diào)整產(chǎn)品倉位和持倉個(gè)股,希望取得較好的結(jié)果。