1 劉堯分析當(dāng)前市場環(huán)境。

劉堯認(rèn)為當(dāng)前市場類似于2020年的上行階段，政策全面落地，流動性充足，市場活躍度高他指出，盡管經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有所下降，但政策支持力度大，市場基本面分歧較少劉堯建議投資者關(guān)注結(jié)構(gòu)性牛市中的機(jī)會，如醫(yī)藥、通信等板塊，并強(qiáng)調(diào)布局清晰產(chǎn)業(yè)鏈的重要性。

2 市場調(diào)整帶來投資機(jī)會。

劉堯分析了當(dāng)前市場狀態(tài)，指出恒生醫(yī)藥和創(chuàng)新藥等板塊的修復(fù)情況他認(rèn)為，近期市場下跌為左側(cè)投資者提供了難得的機(jī)會，但未來若出現(xiàn)陰跌階段，不建議過早加倉劉堯還提到，醫(yī)藥板塊短期可能調(diào)整1到2個(gè)月，但長期邏輯清晰，尤其是創(chuàng)新藥和AI醫(yī)療方向他建議投資者降低預(yù)期，關(guān)注機(jī)構(gòu)共識度高的標(biāo)的。

3 醫(yī)藥行業(yè)或現(xiàn)普漲行情。

劉堯分析了醫(yī)藥行業(yè)的表現(xiàn)，指出三季度、四季度創(chuàng)新藥公司業(yè)績可能改善，但短期內(nèi)預(yù)期需降低他強(qiáng)調(diào)醫(yī)藥行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會，龍頭公司表現(xiàn)強(qiáng)勁，重心逐步提升此外，他提到今年市場以泛科技龍頭為主，與去年炒小炒差的行情不同中信建投醫(yī)改基金主要投資創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械，但無法配置港股。

4 劉堯分析黃金投資策略。

劉堯討論了黃金和債券市場的投資策略，指出黃金投資應(yīng)關(guān)注調(diào)整時(shí)機(jī)，避免在加速上漲時(shí)參與他建議投資者在市場調(diào)整時(shí)買入，并強(qiáng)調(diào)債券市場受政策流動性影響較大劉堯還提到，陰跌和基本面下行的市場不宜參與，但在陰跌末端加速時(shí)可以考慮關(guān)注。

5 極端行情下的投資策略。

劉堯分析了極端行情下的投資策略，指出陰跌行情操作難度大，建議在加速下跌時(shí)逐步補(bǔ)倉他提到黑天鵝事件修復(fù)概率高，可以參與劉堯還討論了光伏行業(yè)，認(rèn)為其經(jīng)歷了深度調(diào)整，目前價(jià)格已跌至低位，適合配置他提到自己已配置光伏資產(chǎn)，并關(guān)注了幾位深耕光伏的基金經(jīng)理。

6 光伏行業(yè)處于低位，需等待中期機(jī)會。

劉堯認(rèn)為光伏行業(yè)目前處于歷史低位，盡管業(yè)績并未如預(yù)期差，但投資者信心不足他提到光伏行業(yè)類似于2022年的半導(dǎo)體和醫(yī)藥，單邊下跌階段已結(jié)束，未來可能在底部徘徊劉堯建議投資者關(guān)注龍頭公司，避免追漲殺跌，并強(qiáng)調(diào)自主可控的長期邏輯需有實(shí)際業(yè)績支撐。

7 投資者應(yīng)避免追高操作。

劉堯指出，投資者常在高位追漲，導(dǎo)致操作難度大他建議耐心持有光伏等低位資產(chǎn)，避免被迫賣出造成虧損對于稀土和軍工，他認(rèn)為稀土受事件驅(qū)動，軍工短期炒作后可能迅速結(jié)束，建議關(guān)注電子和材料等長期機(jī)會。

8 劉堯建議減倉軍工資產(chǎn)。

劉堯分析了軍工行業(yè)的邏輯，指出軍品電子漲價(jià)是三月中下旬的行情，但近期漲價(jià)與事件驅(qū)動不同，建議波段操作他還提到港股央企紅利適合左側(cè)布局和長期持有，強(qiáng)調(diào)不要追漲對于華為鴻蒙概念，他表示雖然是個(gè)好概念，但自己不會投資。

9 投資需謹(jǐn)慎，選擇擅長的領(lǐng)域。

劉堯分享了自己在投資中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，強(qiáng)調(diào)投資者應(yīng)清楚自己的擅長領(lǐng)域，避免盲目跟風(fēng)他提到華為鴻蒙、大模型等題材的操作難度高，不適合所有投資者劉堯還分析了銀行股和汽車零部件的投資前景，認(rèn)為銀行股的長期共識度高，而汽車零部件仍有發(fā)展?jié)摿Α?/p>

10 劉堯看好支架公司。

劉堯分析了汽車零部件行業(yè)的現(xiàn)狀，指出傳統(tǒng)汽車零部件公司估值難以提升，而特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績一般他特別看好支架公司，認(rèn)為其產(chǎn)業(yè)趨勢難以扭轉(zhuǎn)，盡管短期受關(guān)稅影響較大他還提到北美市場需求疲軟，對供應(yīng)鏈有直接影響劉堯認(rèn)為支架公司與傳統(tǒng)特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈不同，新能源應(yīng)用強(qiáng)勁，未來發(fā)展空間廣闊他建議關(guān)注國內(nèi)刺激政策和內(nèi)需變化，認(rèn)為外需占比高的公司可能受影響較大。

11 國產(chǎn)算力布局前景看好。

劉堯指出，國內(nèi)AI資本開支較海外市場滯后，但已開始釋放，國產(chǎn)替代是長期趨勢他建議關(guān)注真正能在國產(chǎn)替代中獲益的公司，而非短期題材炒作此外，劉堯提到市場在924政策拐點(diǎn)后出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性牛市，建議配置衛(wèi)星資產(chǎn)，如新生產(chǎn)力方向，但需警惕漲幅過高的領(lǐng)域。

12 劉堯分享市場投資策略。

劉堯分析了當(dāng)前市場的基本面和政策面，指出市場反轉(zhuǎn)點(diǎn)924的重要性，建議投資者關(guān)注恒生科技等資產(chǎn)他提到市場不缺錢，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，但民生體感和外部壓力導(dǎo)致預(yù)期分歧劉堯認(rèn)為未來一兩年泛科技龍頭將表現(xiàn)突出，建議投資者關(guān)注恒生科技中的大型互聯(lián)網(wǎng)公司、汽車新勢力和創(chuàng)新藥公司等。