博時戰(zhàn)略新材料主題混合A：2024年換手率達(dá)775.31%

　　AI基金博時戰(zhàn)略新材料主題混合A（011340）披露2024年年報，2024年基金利潤17.96萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0012元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.58%，截至2024年末，基金規(guī)模為7514.49萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.838元。基金經(jīng)理是王晗，目前管理3只基金近一年均為負(fù)收益。其中，截至4月3日，博時戰(zhàn)略新材料主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)-6.68%；博時周期優(yōu)選混合A最低，為-16.18%。

　　基金管理人在年報中表示，展望 2025 年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢沒有改變，但是具體到微觀層面的地產(chǎn)、基建、消費(fèi)可能還需要進(jìn)一步觀察。但是利率下行的方向短期難以得到扭轉(zhuǎn)，因此權(quán)益市場的性價比進(jìn)一步提升，我們?nèi)匀痪S持對市場的樂觀判斷，尤其是 AI 算力、人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等新興成長方向具備長期投資價值。

　　具體到行業(yè)而言，周期方向上，黃金和電解鋁的機(jī)會較為確定，在地緣政治風(fēng)險溢價抬升、全球央行持續(xù)購金、美聯(lián)儲加息周期臨近尾聲的三重驅(qū)動下，黃金價格中樞有望持續(xù)上移；電解鋁則受益于國內(nèi) 4500 萬噸產(chǎn)能天花板逐步打滿的同時疊加需求端新能源汽車輕量化、光伏邊框等新興需求持續(xù)放量?？萍汲砷L方向上，我們繼續(xù)看好 AI 算力的廣闊空間，但是會把關(guān)注重點(diǎn)逐步從配套全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)向國產(chǎn)化鏈條上自主可控的機(jī)會，同時重視 AI 軟件應(yīng)用機(jī)會和端側(cè)硬件的配套，沿"國產(chǎn)算力基建-垂直場景滲透-終端硬件放量"三層次把握投資節(jié)奏。

　　截至4月3日，博時戰(zhàn)略新材料主題混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.70%，位于同類可比基金302/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.07%，位于同類可比基金530/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.67%，位于同類可比基金599/639；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.53%，位于同類可比基金153/488。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2414，位于同類可比基金165/488。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為30.98%，同類可比基金排名414/492。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.9%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.45%，同類平均為84.97%。2024年三季度末基金達(dá)到92.93%的最高倉位，2021年上半年末最低，為73.64%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為7514.49萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計1844戶，合計持有9086.74萬份。其中管理人員工持有1.77萬份，占比0.02%，機(jī)構(gòu)持有份額占比8.03%，個人投資者占比91.97%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約775.31%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是寒武紀(jì)、松發(fā)股份、中國核建、中芯國際、中國動力、天源環(huán)保、豪鵬科技、華懋科技、賽騰股份、亞信安全。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時戰(zhàn)略新材料主題混合A：2024年換手率達(dá)775.31%)

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