掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 富安達(dá)富禧純債30天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 富安達(dá)富禧純債30天持有債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018878（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年08月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年09月12日 / 5.828億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.11億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.969億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 富安達(dá)基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄭良海、夏彤 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.02%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制風(fēng)險(xiǎn)和保持流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金、國(guó)債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金管理人在充分研究宏觀市場(chǎng)形勢(shì)以及微觀市場(chǎng)主體的基礎(chǔ)上,采用自上而下的富安達(dá)多維經(jīng)濟(jì)模型,運(yùn)用定性與定量分析方法,通過對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況、貨幣政策、財(cái)政政策、物價(jià)水平變動(dòng)趨勢(shì)、資金供求關(guān)系和市場(chǎng)估值的分析,判斷和預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期及趨勢(shì),構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合。 債券投資策略 本基金管理人將運(yùn)用多策略進(jìn)行債券資產(chǎn)組合的配置和投資。根據(jù)基本價(jià)值評(píng)估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)期未來市場(chǎng)利率水平以及利率曲線形態(tài)確定債券組合的久期配置,在確定組合久期基礎(chǔ)上進(jìn)行組合期限配置形態(tài)的調(diào)整。通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)行業(yè)的研究以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)分析,“自上而下”在各類債券資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,精選個(gè)券并嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)收益率以及個(gè)券收益率變化過程中,靈活運(yùn)用騎乘策略、回購策略等增強(qiáng)組合收益。 (1)久期配置策略 久期配置策略為了提高或降低債券組合對(duì)于利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度,采取自上而下的債券組合管理策略,旨在對(duì)債券組合進(jìn)行合理的久期控制,從而提高收益水平或降低跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的預(yù)測(cè),結(jié)合債券市場(chǎng)資金面供應(yīng)狀況、債券供需狀況等因素,采用定性與定量相結(jié)合的方式預(yù)測(cè)債券市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)。根據(jù)利率周期變化、市場(chǎng)利率變動(dòng)趨勢(shì)、市場(chǎng)主流預(yù)期,以及當(dāng)期債券收益率水平,確定債券組合目標(biāo)久期。在預(yù)期利率下降時(shí),增加組合久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益,在預(yù)期利率上升時(shí),減小組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)收益率曲線策略 收益率曲線策略是指,首先評(píng)估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲線合理形態(tài),然后通過市場(chǎng)收益率曲線與均衡收益率曲線的對(duì)比,評(píng)估不同剩余期限下的價(jià)值偏離程度,在滿足既定的組合久期要求下,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的預(yù)期收益率大小進(jìn)行配置,由此形成子彈型、啞鈴型或者階梯型的期限配置策略。 (3)類屬配置策略 在宏觀分析及其決定的久期配置范圍下,本基金管理人將進(jìn)行類屬配置以貫徹久期配置策略。對(duì)不同類屬債券(債券一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng),銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng),國(guó)債、央票、金融債、企業(yè)債等),本基金將對(duì)其收益和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)估,同時(shí)關(guān)注其利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人將科學(xué)分析各類屬債券的利差變化趨勢(shì),合理配置并靈活調(diào)整不同類屬債券在組合中的構(gòu)成比例,增加預(yù)期利差將收窄的債券品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的券種的投資比例,通過對(duì)類屬的合理配置力爭(zhēng)獲取超越基準(zhǔn)的收益率水平。 (4)個(gè)券選擇策略 個(gè)券精選是本基金投資策略的重要組成部分。在確定債券平均組合久期、期限結(jié)構(gòu)配置和類屬配置的基礎(chǔ)上,本基金將對(duì)影響個(gè)別債券券定價(jià)的主要因素,包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、市場(chǎng)供求、票息及付息頻率、稅賦、含權(quán)等因素進(jìn)行分析,選擇具有良好投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資。 (5)信用債投資策略 信用債券相對(duì)央票、國(guó)債等利率產(chǎn)品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源。本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來走勢(shì),確定信用債券的配置。 本基金主動(dòng)投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的評(píng)級(jí)須在AA+(含AA+)以上。其中,除短期融資券、超短期融資券以外的信用債采用債項(xiàng)評(píng)級(jí),對(duì)于沒有債項(xiàng)評(píng)級(jí)的上述信用債,債項(xiàng)評(píng)級(jí)參照主體評(píng)級(jí);短期融資券、超短期融資券采用主體評(píng)級(jí)。 本基金信用債投資比例為: 1)本基金投資于評(píng)級(jí)為AAA的信用債占持倉信用債的比例為80%-100%; 2)本基金投資于評(píng)級(jí)為AA+的信用債占持倉信用債的比例為0%-20%; 因證券/期貨市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并/分立、基金規(guī)模變動(dòng)、信用評(píng)級(jí)調(diào)整、變現(xiàn)信用債支付贖回款項(xiàng)、出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整持倉等基金管理人之外的因素致使信用債投資不符合上述要求的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在3個(gè)月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,直至符合上述約定。債券發(fā)行人的信用基本面分析是信用債投資的基礎(chǔ)性工作。本基金將充分借鑒外部的信用評(píng)級(jí)結(jié)果,并同時(shí)建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系。信用基本面分析具體的分析內(nèi)容及指標(biāo)包括但不限于國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期階段、債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平及其債務(wù)水平等。基金管理人對(duì)債券發(fā)行人及債券資信狀況進(jìn)行分析,給發(fā)行主體和標(biāo)的債券打分,進(jìn)而確定無風(fēng)險(xiǎn)收益率水平和信用風(fēng)險(xiǎn)利差,建立信用債備選庫,并以固定周期對(duì)信用債備選庫進(jìn)行更新。在信用基本面分析的基礎(chǔ)上,基金管理人綜合分析個(gè)券的到期收益率、交易量、票息率、信用等級(jí)、信用利差水平、稅賦特點(diǎn)等因素,對(duì)個(gè)券進(jìn)行內(nèi)在價(jià)值的評(píng)估,精選估值合理或者相對(duì)估值較低、到期收益率較高、票息率較高的債券進(jìn)行投資。 (6)騎乘策略 騎乘策略又稱收益率曲線下滑策略,是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券,隨著持有債券剩余期限的逐漸縮短,其收益率水平也會(huì)從較為陡峭的區(qū)間進(jìn)入較為平緩的低位,這時(shí)將債券按市場(chǎng)價(jià)格出售,投資人除了獲得債券利息以外,還可以獲得資本利得。通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,本基金可以買入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,隨著基金持有債券時(shí)間的延長(zhǎng),債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,從而可獲得資本利得收入。 (7)回購策略 本基金可以在基礎(chǔ)組合基礎(chǔ)上,使用基礎(chǔ)組合持有的債券進(jìn)行回購放大,融入短期資金滾動(dòng)操作,同時(shí)選擇交易所和銀行間品種進(jìn)行投資以捕獲騎乘及短期債券與貨幣市場(chǎng)利率的利差。在進(jìn)行回購放大操作時(shí),必須考慮到始終保持債券收益率與回購收益率的相互關(guān)系,只有當(dāng)回購利率低于債券收益率時(shí)該策略才能夠有效執(zhí)行。另外本基金還將密切關(guān)注由于新股申購等原因?qū)е碌亩唐谫Y金需求激增的機(jī)會(huì),通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金拆借利率陡升的投資機(jī)會(huì)。 (8)滾動(dòng)配置策略 根據(jù)具體投資品種的市場(chǎng)特性,采用持續(xù)滾動(dòng)投資的方法,以提高基金資產(chǎn)的整體持續(xù)的變現(xiàn)能力。 國(guó)債期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用國(guó)債期貨,以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。本基金在國(guó)債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國(guó)債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用國(guó)債期貨來對(duì)沖諸如預(yù)期大額申購贖回、大量分紅等特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。 若相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則發(fā)生變化時(shí),基金管理人的國(guó)債期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 信用衍生品投資策略 本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對(duì)本基金進(jìn)行基金分紅,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;投資者選擇紅利再投資的,紅利再投資的份額免收申購費(fèi),紅利再投份額從紅利發(fā)放日起開始計(jì)算最短持有期,每份基金份額的最短持有期為30天;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的基金份額凈值減去該類基金份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在遵守法律法規(guī)且在對(duì)現(xiàn)有基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告,且不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金是債券型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金。