| 投資策略 |
本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金,以中證500指數(shù)為標(biāo)的指數(shù),在對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。在正常市場(chǎng)情況下,本基金力爭(zhēng)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.50%,年化跟蹤誤差不超過(guò)8%。如因指數(shù)編制規(guī)則或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度、年化跟蹤誤差超過(guò)上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn),且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整。
股票投資策略
(1)指數(shù)投資策略:參照標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股的構(gòu)成及其權(quán)重,初步擬定股票投資組合的權(quán)重分配,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則做出相應(yīng)的組合調(diào)整。
(2)指數(shù)增強(qiáng)策略:本基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù),嚴(yán)格控制跟蹤誤差以及風(fēng)險(xiǎn)暴露的前提下,利用系統(tǒng)化投資方法論,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的穩(wěn)定超額回報(bào)。具體而言,本基金使用數(shù)量化模型,從上市公司的價(jià)值、成長(zhǎng)、質(zhì)量、市場(chǎng)情緒等多維度出發(fā),對(duì)股票投資池中的個(gè)股在多周期上的相對(duì)收益表現(xiàn)進(jìn)行客觀考量,得到個(gè)股的綜合預(yù)期超額回報(bào),并通過(guò)組合優(yōu)化的方式平衡投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征。
同時(shí),為適應(yīng)不斷變化的中國(guó)股票市場(chǎng),本基金通過(guò)系統(tǒng)化方式持續(xù)迭代各維度因子以及因子間的組合方式,持續(xù)提高數(shù)量化模型的預(yù)測(cè)力和競(jìng)爭(zhēng)力。
(3)本基金可通過(guò)港股通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),本基金將通過(guò)自下而上的方法,精選出具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。
(4)本基金可根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求投資存托憑證,將通過(guò)深度的基本面研究與量化分析,挑選長(zhǎng)期盈利能力遭低估、并具備正向催化劑的公司所發(fā)行的存托憑證進(jìn)行投資。
信用衍生品
本基金投資信用衍生品,按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,對(duì)所投資的資產(chǎn)組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。
本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許本基金投資其他金融衍生產(chǎn)品,本基金在履行適當(dāng)程序后,將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評(píng)估金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。
參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略
本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資業(yè)務(wù)。本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。
為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎經(jīng)營(yíng)原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場(chǎng)環(huán)境、投資者類(lèi)型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。
若相關(guān)融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將遵從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
未來(lái),隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定并履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。
資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金可在綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場(chǎng)利率、預(yù)期收益率、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,選擇投資經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后投資價(jià)值較高的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行投資。
國(guó)債期貨
本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,并充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性與收益及風(fēng)險(xiǎn)特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本基金也將結(jié)合對(duì)宏觀形勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行研究分析,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性與波動(dòng)性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。
股指期貨
本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,并充分考慮股指期貨的流動(dòng)性與收益及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。
股票期權(quán)
本基金在參與股票期權(quán)交易時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金參與股票期權(quán)交易的時(shí)機(jī)與投資比例將綜合考慮法律法規(guī)的相關(guān)限定、投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等條件。
債券投資策略
本基金通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、利率趨勢(shì)、供需變化,以及不同債券品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性情況、收益率曲線變化等因素,構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合,力爭(zhēng)為基金資產(chǎn)提供穩(wěn)健的收益。 |
| 分紅政策 |
1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見(jiàn)基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況屆時(shí)不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告。若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月則不進(jìn)行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值;
4、同一類(lèi)別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán);但由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同;
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,并于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 |
