| 投資策略 |
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將科學(xué)、規(guī)范的選股方法與積極主動的投資風(fēng)格相結(jié)合,采用“自下而上”精選個股策略,同時輔以“自上而下”資產(chǎn)配置和行業(yè)配置策略,在有效控制風(fēng)險的前提下,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
大類資產(chǎn)配置策略
本基金將采取戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置相結(jié)合的資產(chǎn)配置策略,根據(jù)市場環(huán)境的變化,在長期資產(chǎn)配置保持穩(wěn)定的前提下,積極進行短期資產(chǎn)靈活配置,力圖通過時機選擇構(gòu)建在承受一定風(fēng)險前提下獲取較高收益的資產(chǎn)組合。
本基金實施大類資產(chǎn)配置策略過程中還將根據(jù)各類證券的風(fēng)險收益特征的相對變化,動態(tài)優(yōu)化投資組合,以規(guī)避或控制市場風(fēng)險,提高基金收益率。
股票投資策略
本基金依托基金管理人的研究平臺,遵循科學(xué)、系統(tǒng)的研究方法和決策機制,研究公司的基本面,發(fā)掘企業(yè)價值的核心驅(qū)動因素,優(yōu)選個股。
(1)行業(yè)配置
基于研究團隊對行業(yè)短中長期的評估和判斷,確定行業(yè)配置的比例。各行業(yè)研究員對所負責(zé)行業(yè)提供超配、標配、低配的配置建議,基金經(jīng)理根據(jù)研究員建議確定和調(diào)整各行業(yè)資產(chǎn)配置比例。
(2)個股精選
在個股精選中,本基金將以價值為本、兼顧成長,將定性分析與定量分析相結(jié)合、靜態(tài)指標與動態(tài)指標相結(jié)合,注重自下而上的個股篩選,甄別出未來具備成長性且安全邊際較高的個股作為投資對象。
(3)優(yōu)化調(diào)整
本基金將持續(xù)跟蹤上市公司和所在行業(yè)的基本面情況,結(jié)合行業(yè)配置比例和個股估值水平,定期和不定期地進行行業(yè)、個股的優(yōu)化配置。定期調(diào)整是指按月度和季度對投資組合進行調(diào)整,不定期調(diào)整是指市場或公司出現(xiàn)重大事件、突發(fā)事件、重大觀點轉(zhuǎn)變時對投資組合進行的調(diào)整。
存托憑證投資策略
本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。
資產(chǎn)支持證券投資策略
包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券,其定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值。
權(quán)證投資策略
本基金將主要運用價值發(fā)現(xiàn)策略和套利交易策略等。作為輔助性投資工具,我們將結(jié)合自身資產(chǎn)狀況審慎投資,力圖獲得最佳風(fēng)險調(diào)整收益。
股指期貨投資策略
本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。
基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。
未來,根據(jù)市場情況,基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。
債券投資策略
本基金通過對宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、財政政策、資金流動性等影響市場利率的主要因素進行深入研究,結(jié)合新券發(fā)行情況,綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢,采取久期調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略,把握債券市場投資機會,以獲取穩(wěn)健的投資收益。 |
| 分紅政策 |
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔(dān)。當(dāng)投資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時,基金登記機構(gòu)可將投資者的現(xiàn)金紅利按分紅權(quán)益再投資日(具體以屆時的基金分紅公告為準)的基金份額凈值轉(zhuǎn)為基金份額;
3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;投資者可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。
5、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán);
6、若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配;
7、基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15個工作日;
8、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
