| 投資目標(biāo) |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、保持較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭為基金份額持有人創(chuàng)造穩(wěn)定的、高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 |
| 投資理念 |
暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金投資于法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的金融工具,具體如下:
(一)現(xiàn)金;
(二)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;
(三)期限在1個(gè)月以內(nèi)的債券回購;
(四)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的國債、政策性金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券;
(五)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場工具。
本基金投資于本條第(四)項(xiàng)的,其中企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)的主體信用評(píng)級(jí)和債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)均應(yīng)當(dāng)為最高級(jí);超短期融資券的主體信用評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)為最高級(jí)。發(fā)行人同時(shí)有兩家以上境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的,按照孰低原則確定評(píng)級(jí)。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
本基金將在深入研究國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、貨幣政策變化趨勢、市場資金供求狀況的基礎(chǔ)上,通過以久期為核心的資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,充分考慮各類資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,力爭為基金份額持有人創(chuàng)造穩(wěn)定的、高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
資產(chǎn)配置策略
通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、財(cái)政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結(jié)構(gòu)變化和短期資金供給等因素的分析,形成對(duì)未來短期利率走勢的判斷。在此基礎(chǔ)上,根據(jù)不同類別資產(chǎn)的收益率水平(各剩余期限到期收益率、利息支付方式和再投資便利性),并結(jié)合各類資產(chǎn)的流動(dòng)性特征(日均成交量、交易方式、市場流量)和風(fēng)險(xiǎn)特征(信用等級(jí)、波動(dòng)性),決定各類資產(chǎn)的配置比例和期限匹配量。
期限配置策略
在短期利率期限結(jié)構(gòu)分析的基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)投資對(duì)象流動(dòng)性和收益性的動(dòng)態(tài)考察,構(gòu)建合理期限結(jié)構(gòu)的投資組合。在預(yù)期短期利率上升時(shí),縮短組合的平均期限,以規(guī)避資本損失或獲得較高的再投資收益;在預(yù)期短期利率下降時(shí),延長組合的平均期限,以獲得資本利得或鎖定較高的利率水平。
品種配置策略
在短期利率期限結(jié)構(gòu)分析和品種深入分析的基礎(chǔ)上,進(jìn)行品種合理配置。當(dāng)預(yù)期利率上漲時(shí),可以增加回購資產(chǎn)的比重,適度降低債券資產(chǎn)的比重;預(yù)期利率下降,將降低回購資產(chǎn)的比重,增加債券資產(chǎn)的比重。
個(gè)券選擇策略
優(yōu)先考慮安全性因素,選擇央票、短期國債等高信用等級(jí)的債券品種進(jìn)行投資以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資的個(gè)券選擇上,本基金首先將各券種的信用等級(jí)、剩余期限和流動(dòng)性(日均成交量和平均每筆成交間隔時(shí)間)進(jìn)行初步篩選;然后,根據(jù)各券種的收益率與剩余期限的結(jié)構(gòu)合理性,評(píng)估其投資價(jià)值,進(jìn)行再次篩選;最后,根據(jù)各券種的到期收益率波動(dòng)性與可投資量(流通量、日均成交量與沖擊成本估算),決定具體投資比例。
流動(dòng)性管理策略
流動(dòng)性好是貨幣市場基金的重要特征之一。在日常的投資管理過程中,本基金將會(huì)緊密關(guān)注申購贖回現(xiàn)金流變化情況、季節(jié)性資金流動(dòng)等影響貨幣市場基金流動(dòng)性管理的因素,建立組合流動(dòng)性監(jiān)控管理指標(biāo),實(shí)現(xiàn)對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性的實(shí)時(shí)管理。具體而言,本基金將綜合平衡基金資產(chǎn)在流動(dòng)性資產(chǎn)和收益性資產(chǎn)之間的配置比例,通過現(xiàn)金留存、銀行定期存款提前支取、持有高流動(dòng)性券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產(chǎn)整體的流動(dòng)性,也可采用持續(xù)滾動(dòng)投資方法,將回購或債券的到期日進(jìn)行均衡等量配置,以滿足日常的基金資產(chǎn)變現(xiàn)需求。 |
| 分紅政策 |
1、每一基金份額享有同等分配權(quán);
2、本基金收益支付方式為紅利再投資,即將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;
3、“每日計(jì)提、按月支付”。本基金根據(jù)每日收益情況,以每萬份基金暫估收益為基準(zhǔn)計(jì)提收益,每月支付一次收益;
4、T日申購的基金份額不享有當(dāng)日收益分配權(quán)益,自下一工作日起享有收益分配權(quán)益;T日贖回的基金份額享有當(dāng)日收益分配權(quán)益,自下一工作日起不享有收益分配權(quán)益;
5、本基金根據(jù)每日暫估凈收益情況,將當(dāng)日暫估凈收益全部計(jì)提給投資者,每一基金份額計(jì)提的收益相等。若當(dāng)日暫估凈收益大于零,為投資者記正收益;若當(dāng)日暫估凈收益小于零,為投資者記負(fù)收益;若當(dāng)日暫估凈收益等于零,當(dāng)日不為投資者記收益;
6、當(dāng)進(jìn)行收益支付時(shí),每月累計(jì)收益支付方式采用紅利再投資方式;若在每月累計(jì)收益支付時(shí),累計(jì)未結(jié)轉(zhuǎn)收益為負(fù)值,則將縮減投資者的基金份額;如遇投資者剩余基金份額不足以扣減的情形,基金管理人將根據(jù)內(nèi)部應(yīng)急機(jī)制保障本基金平穩(wěn)運(yùn)行;累計(jì)未結(jié)轉(zhuǎn)收益為正值,則為基金份額持有人增加相應(yīng)的基金份額;如投資者的累計(jì)未結(jié)轉(zhuǎn)收益等于零時(shí),基金份額持有人的基金份額保持不變;
7、本基金份額持有人贖回其持有的基金份額時(shí),贖回份額當(dāng)期對(duì)應(yīng)的收益將在當(dāng)期月度分紅日支付;
8、投資者解約情形下,按照當(dāng)期收益分配期間收益率與解約日銀行活期存款利率孰低的原則計(jì)付收益;
9、在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì);
10、法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) |
同期中國人民銀行公布的七天通知存款利率(稅后) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金的類型為貨幣市場基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)低于債券型基金、股票型基金與混合型基金。 |
