破解“種樹”的密碼！五家銀行謀篇科技金融方法論

　　在政策導(dǎo)向及市場紅利雙重驅(qū)動下，作為“五篇大文章”之首的科技金融，已成為銀行業(yè)的戰(zhàn)略聚焦點。

　　在初步探索了科技金融業(yè)務(wù)的 “敢貸”“愿貸”“能貸”機制后，如何真正做到 “會貸”，仍是全行業(yè)持續(xù)探索的課題。

　　在證券時報社舉辦的2025中國金融機構(gòu)年會暨中國銀行業(yè)年會上，來自中國銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、北京銀行的嘉賓，以《“種樹”的密碼：書寫科技金融大文章》為主題展開深度探討。

　　與會嘉賓認為，科技金融的“種樹”密碼，在于專營化的組織架構(gòu)及作業(yè)模式、風控邏輯和信審模型的升級打磨、多元化產(chǎn)品供給和服務(wù)體系外延，以及多類型非銀機構(gòu)生態(tài)圈的搭建。

　　設(shè)立專營組織架構(gòu)：以戰(zhàn)略優(yōu)先

　　五家銀行均將科技金融置于戰(zhàn)略優(yōu)先級，嘉賓在分享業(yè)務(wù)布局方法論時，一致提到：專營隊伍及組織設(shè)置，是開展科技金融業(yè)務(wù)的首要保障。

　　“做科技金融必須有專業(yè)性隊伍。因為科技金融企業(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)不一樣，需要專業(yè)化積累，所以我們通過隊伍建設(shè)，保障業(yè)務(wù)人員更加準確了解科技型企業(yè)的訴求?！?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="1,601988">中國銀行總行公司金融與投資銀行部副總楊雷對設(shè)置科技金融專營組織架構(gòu)的歸因，頗具代表性。

　　據(jù)了解，中國銀行構(gòu)建了全層級科技金融組織架構(gòu)，并在重點區(qū)域打造特色網(wǎng)點，持續(xù)完善“總—分—支”科技金融多層次組織體系。科技金融專業(yè)隊伍的建設(shè)，助力業(yè)務(wù)人員更加準確了解科技型企業(yè)的訴求。

　　浦發(fā)銀行提出要“做強科技金融戰(zhàn)略第一主賽道”，打響科技企業(yè)“首選伙伴銀行”品牌。該行科技金融部副總經(jīng)理張明介紹，浦發(fā)銀行在集團層面形成“科技金融專班+總行科技金融部+科技金融領(lǐng)軍及標桿分行+特色支行”的組織架構(gòu)。

　　“我們投入了大量的資源，推動圍繞科技金融的股債貸保等八類業(yè)務(wù)全面展開。有了這樣的組織體系和機制保障，這些業(yè)務(wù)才能以專業(yè)化、專營化方式真正在產(chǎn)業(yè)生態(tài)中落地生根?！睆埫髡f。

　　平安銀行公司業(yè)務(wù)管理部副總經(jīng)理閻永婷介紹，該行在總行層面設(shè)置了科技金融中心，隸屬于公司金融業(yè)務(wù)管理部；在分支機構(gòu)層面，聚焦12家重點區(qū)域分行成立科技金融中心，并組織認證科技特色支行及專業(yè)團隊。

　　“科技金融面對的企業(yè)覆蓋大中小，包括戰(zhàn)略客戶、分行重點客戶和普惠客戶；產(chǎn)品貫穿全周期，包括投行和交易銀行業(yè)務(wù)，涵蓋科創(chuàng)貸、供應(yīng)鏈金融和跨境產(chǎn)品?；谡w推動視角，由公司部牽頭?！遍愑梨谜f。

　　北京銀行將科技金融列為“第一戰(zhàn)略”，自2022年就提出要打造“專精特新第一行”。據(jù)北京銀行科技金融部相關(guān)業(yè)務(wù)負責人介紹，該行成立了“1+18+N”的科技金融專營體系。此外， 還針對專精特新企業(yè)推出了專屬產(chǎn)品“領(lǐng)航e貸”，已經(jīng)迭代到4.0版本，產(chǎn)品最高額度可以到兩千萬，期限3年。目前，該產(chǎn)品累計放款已突破1400億元。

　　識別風險：配置專業(yè)“大腦”

　　科技型企業(yè)尤其是中小科創(chuàng)公司，普遍具有輕資產(chǎn)、缺乏傳統(tǒng)抵押物、研發(fā)周期長、風險不確定等特征，傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)邏輯難以適配。疊加科技賽道細分領(lǐng)域眾多，如何看懂企業(yè)價值，精準識別其風險，是銀行業(yè)面臨的核心挑戰(zhàn)。

　　閻永婷坦言，這一問題確實困擾著每個金融機構(gòu)，大家均處于一個探索過程中。對于平安銀行而言，該行主要通過兩個層面推動解決上述問題。

　　在總部層面，該行成立了行研小組，對行業(yè)及細分賽道做整體判斷，起到“大腦”的作用。此外，建立企業(yè)的評價體系：一是評估其知識產(chǎn)權(quán)和專利，分析企業(yè)科技實力和 “護城河” 深度；二是回歸金融本質(zhì)，考察企業(yè)本身經(jīng)營和造血能力。

　　“行業(yè)面臨的共性問題是傳統(tǒng)的風控邏輯和科技企業(yè)的發(fā)展特點不匹配”。北京銀行科技金融部相關(guān)業(yè)務(wù)負責人介紹，作為國內(nèi)科技金融的先行者和探索者，北京銀行從三個方面進行了破局：一是依托深耕科技金融基因，洞察企業(yè)價值，該行目前已累計為5.8萬家科技型中小企業(yè)提供信貸資金超過1.4萬億元；二是通過專業(yè)大腦讀懂行業(yè)，構(gòu)建“線下科技金融授信審批委員會+線上智能化審批系統(tǒng)”，推出“科創(chuàng)雷達”評價體系和知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評價模型；三是通過行內(nèi)多部門協(xié)同，以及集團內(nèi)部中加基金、北銀金租、中荷人壽、北銀理財?shù)茸庸?，搭建科技金融服?wù)生態(tài)。

　　在融資需求方面，楊雷指出，商業(yè)銀行已開始逐漸轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式及風險偏好，正在研究適配科技型企業(yè)的全生命周期服務(wù)方案。銀行也應(yīng)依托專業(yè)能力，發(fā)揮好生態(tài)圈作用，除提供貸款和金融服務(wù)外，進一步完善投融資服務(wù)，實現(xiàn)風險和收益的平衡。

　　但楊雷也觀察到，相對于銀行貸款，很多科技型企業(yè)更傾向于股權(quán)融資，認為股權(quán)融資不需償還。楊雷認為，健康的科技型企業(yè)應(yīng)尋求股權(quán)融資與債權(quán)融資的合理匹配。股權(quán)融資受市場波動影響大，若遇到市場寒冬，股權(quán)融資如何接續(xù)的問題需審慎考慮。因此，企業(yè)應(yīng)考慮在股債兩種融資方式當中尋求平衡。

　　告別“內(nèi)卷”：走差異化發(fā)展

　　深耕科技金融多年，張明越來越感受到商業(yè)銀行服務(wù)科技金融的生態(tài)，已從以信貸為主走向以科技投行為主的下半場，他見證了該領(lǐng)域從藍海逐漸演變?yōu)榧t海，局部地區(qū)甚至已“殺成”死海。

　　在張明看來，“內(nèi)卷”的困境來自供給側(cè)。央行三季度信貸政策報告顯示，科技型中小企業(yè)的貸款覆蓋率已超50%，年增速保持在20%以上。但從需求側(cè)看，科技型企業(yè)尤其是初創(chuàng)期企業(yè)的需求并沒有被滿足，說明行業(yè)中存在供給與需求的錯配。

　　張明認為，信貸業(yè)務(wù)天生沒有辦法匹配好收益與風險的矛盾，科技投行恰恰平衡好了這一問題，期待銀行進一步深耕科技投行領(lǐng)域，實現(xiàn)科技金融的高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)介紹，浦發(fā)銀行已提出從“商行+投行+生態(tài)”的角度構(gòu)建全生命周期、全維度的服務(wù)體系。

　　針對“內(nèi)卷”現(xiàn)象，楊雷提出三點建議：一要注重發(fā)展的“質(zhì)”而不僅僅是“量”，他認為未來能不能收回對企業(yè)的貸款才是最重要的，要選擇支持未來真正具有前景的企業(yè)；二要注重產(chǎn)品差異化和創(chuàng)新，楊雷介紹，中國銀行已通過與保險公司聯(lián)動，開發(fā)保貸組合類產(chǎn)品，且通過與投資機構(gòu)合作穩(wěn)步推進投貸聯(lián)動等方式，以期打造差異化服務(wù)體系；三要運用銀團方式來適度分散風險。楊雷舉例說明，該行為某企業(yè)做的10億元科技銀團貸款，引入了近10家銀行參與。

　　“不是一家做不了，而是希望更多銀行能夠發(fā)現(xiàn)這家企業(yè)，未來可以共同給它提供支持?！睏罾妆硎荆c此同時，銀團方式也有助于實現(xiàn)同業(yè)協(xié)作分擔風險。

（文章來源：券商中國）

(原標題：破解“種樹”的密碼！五家銀行謀篇科技金融方法論)

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