要想贏利 就要緊盯聰明資金看中的股票

　　核心：比如本輪行情，如果有機(jī)構(gòu)在年初時(shí)就快速建倉、快速洗盤、快速在市場人聲鼎沸時(shí)獲利離場，那“坐莊”的成本最小，高位籌碼派發(fā)最容易，獲利也最大，這是聰明資金的做法，筆者稱之為“慧莊”。

　　這兩周，投資者情緒進(jìn)入到一個(gè)階段性冰點(diǎn)，主要是上證指數(shù)4000點(diǎn)又一次得而復(fù)失，不少投資者錢沒有賺到，虧損倒不斷擴(kuò)大，市場情緒普遍比較沮喪。

　　于是，現(xiàn)在對A股的情緒開始兩極分化：有人說，這是牛市中的一次正?；爻?，很快就能重新登上4000點(diǎn)；也有人說，最多跌至3800點(diǎn)，到了這個(gè)位置就是極端預(yù)期目標(biāo)，后面會再起一波上漲勢頭；更有人言之鑿鑿地用肯定的語氣說，在今年內(nèi)，4000點(diǎn)是不會再看到了。經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉紀(jì)鵬也公開表示，如果上證指數(shù)從4000點(diǎn)回到3700點(diǎn)，A股可能又要重新再來。

　　有人問筆者的觀點(diǎn)，答案是今年A股的主升浪大概率已經(jīng)過去了，所以短期不用期待過高。

　　聊到這里，筆者想起每一次市場出現(xiàn)多頭行情時(shí)，筆者都會寫一篇這樣的文章，題目就叫“慧莊和笨莊”，強(qiáng)調(diào)的是同樣行情下，個(gè)股表現(xiàn)并不相同，但資金方的態(tài)度更能體現(xiàn)一個(gè)牛股的誕生和自始至終拿在手里是多么不容易。因?yàn)檎嬲茏屚顿Y者賺到錢的股票，往往在大盤行情被點(diǎn)燃前就先人一步把價(jià)格拉起來了。

　　所以聰明的資金總是從行情一露頭時(shí)就積極參與，然后在行情最高峰時(shí)將手里所有籌碼拋出。這個(gè)時(shí)機(jī)把握十分重要，歸納起來就是，做行情時(shí)要搶在市場樂觀情緒尚未完全飽滿前，就要快速介入、快速拉升。比如本輪行情，如果有機(jī)構(gòu)在年初時(shí)就快速建倉、快速洗盤、快速在市場人聲鼎沸時(shí)獲利離場，那“坐莊”的成本最小，高位籌碼派發(fā)最容易，獲利也最大，這是聰明資金的做法，筆者稱之為“慧莊”。而“笨莊”的操盤，則常常讓人看不懂，行情剛開始時(shí)故作高深，不緊不慢建倉，眼看大盤要回頭了，便像熱鍋上的螞蟻胡亂拉一下便告結(jié)束。這種股票不但中小投資者很難賺錢，即便“笨莊”自己也很難獲利，有時(shí)還會陷入坐莊到最后，一結(jié)賬，賬面是負(fù)數(shù)，炒股炒了個(gè)寂寞。

　　多年前，監(jiān)管層曾經(jīng)處罰過一個(gè)案子，據(jù)查，2017年2月28日至2018年2月22日，劉曉東控制“胡某霞”等16個(gè)個(gè)人證券賬戶及“方正東亞信托有限責(zé)任公司-方正東亞盈泰價(jià)值單一資金信托”等28個(gè)單一資金信托證券賬戶(以下統(tǒng)稱賬戶組)進(jìn)行證券交易。資金來源情況是，劉曉東在盧某其、李某杰的協(xié)助下籌集資金26.5億元，其中個(gè)人證券賬戶資金5.5億元，集合信托賬戶資金21億元。在集合信托計(jì)劃賬戶中，每只集合信托計(jì)劃規(guī)模均為3億元。其中，優(yōu)先級委托人委托金額均為2億元，次級A類委托人委托金額均為5000萬元，次級B類委托人委托金額均為5000萬元。這些個(gè)人證券賬戶及資金集合信托計(jì)劃次級B類資金共9億元，由盧某其出面協(xié)調(diào)籌集，經(jīng)“黃某煌”“方某程”銀行賬戶后劃轉(zhuǎn)至劉曉東實(shí)際控制的“陳某重”“廖某”“陳某華”等銀行賬戶，再由劉曉東安排譚某談經(jīng)多道劃轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)入各涉案個(gè)人及信托證券賬戶。16個(gè)個(gè)人證券賬戶多為2017年2、3月份新開立賬戶，其實(shí)就是為了專門交易“德美化工”的，其中有13個(gè)證券賬戶均是在賬戶開立后10天左右即開始交易“德美化工”。也許是新手操盤，對操縱股價(jià)的一些套路不是很嫻熟，所以在2017年2月28日至2018年2月22日期間，劉曉東實(shí)際控制涉案賬戶組采用連續(xù)交易、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易的手段操縱“德美化工”，累計(jì)買入370,166,755股，成交金額5,419,371,720元；累計(jì)賣出370,596,755股，成交金額4,888,327,717元。期初持有“德美化工”股票430,000股，期末不再持有“德美化工”，交易合計(jì)虧損5.29億元。

　　這個(gè)就是典型的“笨莊”，沒有在行情剛起勢前完成所有戰(zhàn)略布局，而是在全市場行情接近尾聲時(shí)，才匆忙拉抬股價(jià)，這個(gè)時(shí)候市場風(fēng)聲鶴唳，追高的跟風(fēng)盤寥寥，想出貨談何容易。

　　看上去，這是散戶割了機(jī)構(gòu)的韭菜，其實(shí)散戶想割機(jī)構(gòu)韭菜比登天還難，機(jī)構(gòu)“坐莊”失敗都是機(jī)構(gòu)反應(yīng)遲鈍自找的。另外，機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)互博最后倒在另一個(gè)機(jī)構(gòu)鐮刀下也是有可能的?，F(xiàn)在私募基金發(fā)展很快，本身就很卷，過去，集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣和在實(shí)際控制賬戶之間進(jìn)行交易是個(gè)技術(shù)活，既要拉抬股價(jià)，又要巧妙地躲避監(jiān)管，這不是什么人都可以把活做到完美的。所以，當(dāng)行情剛剛趨于活躍時(shí)，搶做強(qiáng)勢股大概率能掙錢；反之，對行情后知后覺、按部就班的機(jī)構(gòu)來說，由于操盤手法笨拙，要在云譎波詭的股市中脫穎而出是很難的，作為散戶，在選股時(shí)一定要避免跟“笨莊”發(fā)生交集，萬一買了笨莊股，要懂得及時(shí)撒手，快速更換頻道。

（文章來源：金融投資報(bào)）

(原標(biāo)題：韓忠益：要想贏利，就要緊盯聰明資金看中的股票)

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