相信AI未來(lái)會(huì)取代傳統(tǒng)量化基金經(jīng)理

　　當(dāng)人工智能席卷全球，一個(gè)問(wèn)題變得前所未有地尖銳：基金經(jīng)理的角色是否會(huì)被AI取代？

　　“我堅(jiān)信人工智能必定會(huì)取代傳統(tǒng)的量化投資基金經(jīng)理?！北堆炕瘎?chuàng)始人馮霽給出了堅(jiān)定的判斷。這位新銳量化投資人于11月28日在中國(guó)證券報(bào)主辦的“2025量化行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)”期間接受了中國(guó)證券報(bào)記者采訪。在他看來(lái)，量化投資正在迎來(lái)一場(chǎng)結(jié)構(gòu)性重塑，而新范式的大門已經(jīng)打開。

　　AI量化需要工程師型基金經(jīng)理

　　“人工智能必定會(huì)取代傳統(tǒng)的量化投資基金經(jīng)理。而那些不采用人工智能技術(shù)的量化機(jī)構(gòu)，在未來(lái)3到5年可能會(huì)被淘汰。”馮霽對(duì)未來(lái)的判斷毫不含糊。

　　馮霽說(shuō)：“就像數(shù)十年前個(gè)人計(jì)算機(jī)和服務(wù)器推出，華爾街是最早采用計(jì)算機(jī)服務(wù)器來(lái)進(jìn)行量化投資的。今天的人工智能也是如此，AI作為一個(gè)強(qiáng)大的建模工具，我們沒(méi)有理由不去擁抱它?！?/p>

　　“AI量化投資與AI圍棋有相似之處?！瘪T霽舉例道，“在AlphaGo推出之前，人類下圍棋的開局定式幾十年都沒(méi)有變化，但當(dāng)有了AI之后，開局方式突然多了很多可能性。量化投資也是如此?！痹谒磥?lái)，隨著算力、數(shù)據(jù)與模型能力持續(xù)提升，機(jī)器在市場(chǎng)學(xué)習(xí)與模式識(shí)別方面的優(yōu)勢(shì)將愈發(fā)明顯。

　　那么，AI投資時(shí)代更需要怎樣的新型人才？馮霽認(rèn)為，在AI投資時(shí)代，人將變成背后給機(jī)器不斷升級(jí)的工程師。未來(lái)需要的新型基金經(jīng)理是復(fù)合型人才，既懂投研任務(wù)，又能把它轉(zhuǎn)化為人工智能問(wèn)題，并用AI解決。

　　“大家的精力會(huì)從傳統(tǒng)的投研任務(wù)轉(zhuǎn)為維護(hù)和開發(fā)一個(gè)更先進(jìn)的人工智能系統(tǒng)。所需要的人可能會(huì)更少，但是這個(gè)人對(duì)于人工智能技術(shù)的理解能力要更高?！瘪T霽表示。

　　打造AI原生量化路線

　　倍漾作為一家新銳的AI量化機(jī)構(gòu)，如何將人工智能應(yīng)用于量化交易？

　　馮霽表示，傳統(tǒng)量化機(jī)構(gòu)的投研流程通常拆分為因子、信號(hào)、模型與策略四條線，同時(shí)依賴大量專家經(jīng)驗(yàn)與領(lǐng)域知識(shí)。但在倍漾量化眼中，這四件事是同一件事——本質(zhì)皆為“機(jī)器學(xué)習(xí)”。“利用人工智能技術(shù)端到端地進(jìn)行建模，這條路是可行的，我預(yù)測(cè)未來(lái)幾年將成為主流技術(shù)路線?！瘪T霽說(shuō)。

　　正是基于這種根本性的認(rèn)知差異，倍漾量化選擇了一條與行業(yè)不同的發(fā)展路徑：公司沒(méi)有一名金融背景的員工，幾乎清一色是工程背景，由計(jì)算機(jī)科學(xué)家和算法競(jìng)賽“金牌選手”組成。

　　“任何人能想出來(lái)的挖掘因子的方式，只要給機(jī)器足夠多的數(shù)據(jù)，AI能更好地挖掘出來(lái)，而且質(zhì)量會(huì)更高?！彼硎荆叭斯ぶ悄艿哪康木褪侨〈鷮＜医?jīng)驗(yàn)，我們也是這個(gè)方向非常堅(jiān)定的踐行者?！?/p>

　　從量化私募到“計(jì)算公司”

　　在馮霽看來(lái)，倍漾量化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，正是來(lái)源于對(duì)AI的深度投入?！肮驹谌矫婢邆漕I(lǐng)先優(yōu)勢(shì)：一是人才密度，我們的人工智能人才無(wú)論在國(guó)內(nèi)還是在國(guó)際上都處于頭部；二是算力規(guī)模，倍漾的算力儲(chǔ)備比國(guó)內(nèi)任何一所大學(xué)都更充沛，數(shù)據(jù)采購(gòu)體量位居行業(yè)前列；三是自主研發(fā)的AI實(shí)驗(yàn)平臺(tái)，該平臺(tái)專為實(shí)時(shí)建模與交易任務(wù)設(shè)計(jì)，使研究員能夠在最高效的環(huán)境中進(jìn)行實(shí)驗(yàn)與迭代?！?/p>

　　正因如此，倍漾量化希望構(gòu)建的不是一家傳統(tǒng)意義上的“量化私募”，而是一家AI原生的“計(jì)算公司”。在未來(lái)的發(fā)展路徑上，馮霽明確表達(dá)了公司的兩級(jí)目標(biāo)：“我們的中期目標(biāo)是成為一家全球交易的量化管理人；長(zhǎng)期目標(biāo)是成為一個(gè)偉大的計(jì)算公司?！?/p>

　　馮霽稱：“在下一個(gè)十年，中國(guó)的基金管理人應(yīng)該可以‘走出去’，進(jìn)行全球化交易，在國(guó)際舞臺(tái)上同華爾街的老牌金融機(jī)構(gòu)競(jìng)技。不管是量化投資也好，還是其他的人工智能應(yīng)用也好，歸根結(jié)底是一種新型計(jì)算方式。倍漾量化的內(nèi)核就是一個(gè)AI原生的公司，我們希望最終成長(zhǎng)為一個(gè)智能計(jì)算的公司?！?/p>

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）

(原標(biāo)題：相信AI未來(lái)會(huì)取代傳統(tǒng)量化基金經(jīng)理)

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