國聯(lián)國企改革混合A：2025年第三季度利潤757.08萬元 凈值增長率6.76%

　　AI基金國聯(lián)國企改革混合A（000928）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤757.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.127元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.76%，截至三季度末，基金規(guī)模為8946.12萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月27日，單位凈值為1.847元?；鸾?jīng)理是鄭玲，目前管理5只基金。其中，截至10月27日，國聯(lián)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)18.76%；國聯(lián)鑫思路混合A最低，為9.78%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，本基金權(quán)益投資的策略是重點(diǎn)布局國企改革的上市公司投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)布局具有股權(quán)激勵(lì)或員工持股，有能力、有動(dòng)力兌現(xiàn)業(yè)績的上市公司，特別是有業(yè)績拐點(diǎn)的上市公司。配置上，低估值標(biāo)的作為基金底倉，同時(shí)通過橫向?qū)Ρ雀髯宇I(lǐng)域板塊，選擇未來景氣度持續(xù)改善的成長性行業(yè)作為基金的彈性倉位。

　　三季度，權(quán)益市場市場風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著提升，組合投資策略堅(jiān)持以絕對收益為組合目標(biāo)，尋找因風(fēng)格因素錯(cuò)殺的標(biāo)的，左側(cè)逐步布局，加倉方向主要包括交運(yùn)、公用事業(yè)、醫(yī)療器械等股價(jià)仍然處于底部區(qū)域的板塊。

　　截至10月27日，國聯(lián)國企改革混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.55%，位于同類可比基金968/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.31%，位于同類可比基金1026/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.66%，位于同類可比基金759/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.82%，位于同類可比基金452/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5515，位于同類可比基金618/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為22.39%，同類可比基金排名315/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.45%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為59.29%，同類平均為72.35%。2021年末基金達(dá)到92.91%的最高倉位，2024年末最低，為51.58%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為8946.12萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是招商輪船、海爾智家、中原傳媒、福能股份、TCL科技、川投能源、新華醫(yī)療、蘇墾農(nóng)發(fā)、京東方A、中國化學(xué)。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)國企改革混合A：2025年第三季度利潤757.08萬元 凈值增長率6.76%)

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