華商價值精選混合：2025年第三季度利潤1.42億元 凈值增長率47.13%

　　AI基金華商價值精選混合（630010）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤1.42億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5975元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為47.13%，截至三季度末，基金規(guī)模為4.23億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.847元?；鸾?jīng)理是彭欣楊，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，華商產(chǎn)業(yè)升級混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)45.78%；華商創(chuàng)新醫(yī)療混合A最低，為20.47%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，三季度，市場經(jīng)歷了一段較好的時間。在海外算力和國內(nèi) AI 算力的輪番驅(qū)動下，市場指數(shù)經(jīng)歷了一波較大的漲幅，結(jié)構(gòu)分化也非常劇烈。在 7-8 月基本是算力相關(guān)的板塊走出了一波非常流暢的行情，其背后是產(chǎn)業(yè)趨勢的不斷加強(qiáng)，各個公司的業(yè)績預(yù)期在不斷上修。到 9 月份，半導(dǎo)體板塊接過了接力棒，在先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期以及存儲漲價的背景下，也取得較大漲幅。但消費(fèi)、紅利等方向則在持續(xù)調(diào)整之中。至季末，市場將景氣方向演繹較為充分，未來需要一個檢驗(yàn)景氣度成色的時間，尤其在外部不確定性放大的背景下。但 AI 作為具備時代特征的產(chǎn)業(yè)方向還將繼續(xù)快速發(fā)展，而其中國內(nèi)科技的自立自強(qiáng)也迫在眉睫，國內(nèi)芯片、模型、應(yīng)用都在快速推進(jìn)，我們將繼續(xù)保持耐心來面對。

　　截至10月28日，華商價值精選混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.51%，位于同類可比基金45/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.07%，位于同類可比基金90/619；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為37.94%，位于同類可比基金183/611；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.64%，位于同類可比基金360/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3952，位于同類可比基金339/518。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為42.47%，同類可比基金排名402/513。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為21.98%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為87.74%，同類平均為85.66%。2024年三季度末基金達(dá)到93.15%的最高倉位，2021年一季度末最低，為78.93%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為4.23億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是工業(yè)富聯(lián)、寒武紀(jì)、英維克、中芯國際、茂萊光學(xué)、巨人網(wǎng)絡(luò)、深南電路、陽光電源、廈鎢新能、寧波華翔。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商價值精選混合：2025年第三季度利潤1.42億元 凈值增長率47.13%)

(責(zé)任編輯：system)