國富策略回報混合A：2025年第三季度利潤1.67億元 凈值增長率16.39%

　　AI基金國富策略回報混合A（450010）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.67億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2433元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為16.39%，截至三季度末，基金規(guī)模為11.41億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月27日，單位凈值為1.738元?；鸾?jīng)理是王曉寧，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，國富招瑞優(yōu)選股票A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達28.08%；國富恒興債券A最低，為5.21%。

　　基金管理人在三季報中表示，長期以來，本基金堅持均衡偏成長的風格，配合均值回歸的擇時體系以及行業(yè)和個股分散的集中度特征，決定了基金的相對舒適區(qū)在震蕩市、熊市以及行業(yè)輪動較快的牛市。在少數(shù)單一行業(yè)持續(xù)強勢的單邊行情中，將會相對落后于同業(yè)表現(xiàn)，這是基金操作方法和選股特征帶來的適應性問題，仍需要進一步改進。從行業(yè)勝率角度看，本基金在 AI 行業(yè)的選股和擇時，均有待改進，需要反思。

　　截至10月27日，國富策略回報混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為12.77%，位于同類可比基金632/1287；近半年復權(quán)單位凈值增長率為21.91%，位于同類可比基金710/1287；近一年復權(quán)單位凈值增長率為19.89%，位于同類可比基金699/1287；近三年復權(quán)單位凈值增長率為25.63%，位于同類可比基金424/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6491，位于同類可比基金471/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為25.82%，同類可比基金排名400/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為16.73%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為78.28%，同類平均為72.35%。2024年三季度末基金達到80.31%的最高倉位，2021年上半年末最低，為66.39%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為11.41億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、紫金礦業(yè)、立訊精密、中信證券、恒立液壓、貴州茅臺、鼎通科技、中國人保、三花智控、鵬鼎控股。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國富策略回報混合A：2025年第三季度利潤1.67億元 凈值增長率16.39%)

(責任編輯：system)