國(guó)投瑞銀行業(yè)睿選混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1729.33萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率14.34%

　　AI基金國(guó)投瑞銀行業(yè)睿選混合A（015887）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)1729.33萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1491元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為14.34%，截至三季度末，基金規(guī)模為9585.83萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.157元。基金經(jīng)理是綦縛鵬，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，國(guó)投瑞銀遠(yuǎn)見(jiàn)成長(zhǎng)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)15.72%；國(guó)投瑞銀優(yōu)化增強(qiáng)債券A/B最低，為5.39%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，三季度，本產(chǎn)品倉(cāng)位有所增加。結(jié)構(gòu)方面，依舊以低估值、穩(wěn)定增長(zhǎng)類(lèi)公司為主，適度增加了 TMT、化工、有色相關(guān)股票，并進(jìn)行了結(jié)構(gòu)和個(gè)股上的調(diào)整。我們對(duì)權(quán)益市場(chǎng)依舊樂(lè)觀。過(guò)去一年半，我們看多權(quán)益市場(chǎng)的邏輯是居民資產(chǎn)再配置?？春玫暮诵臉?biāo)的是低估值、類(lèi)現(xiàn)金流類(lèi)資產(chǎn)的長(zhǎng)期配置價(jià)值。從資金結(jié)構(gòu)上看，目前進(jìn)入市場(chǎng)的資金依然以高風(fēng)險(xiǎn)偏好和兩融資金為主，這些資金集中流入科技相關(guān)股票。而我們長(zhǎng)期看好的低估值、類(lèi)現(xiàn)金流類(lèi)公司雖在三季度有所好轉(zhuǎn)，但資金關(guān)注度依然不高。短期看，股價(jià)可能受制于資金關(guān)注度不夠而承壓，但長(zhǎng)期看，其性?xún)r(jià)比依舊突出，潛在回報(bào)率可觀，這是我們對(duì)市場(chǎng)樂(lè)觀的基礎(chǔ)。我們組合結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)依然會(huì)以低估值、高現(xiàn)金流資產(chǎn)為主，適度參與科技和景氣行業(yè)的交易機(jī)會(huì)。

　　截至10月24日，國(guó)投瑞銀行業(yè)睿選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.45%，位于同類(lèi)可比基金449/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為21.26%，位于同類(lèi)可比基金429/618；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.01%，位于同類(lèi)可比基金485/611；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.10%，位于同類(lèi)可比基金227/518。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5395，位于同類(lèi)可比基金239/518。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為17.3%，同類(lèi)可比基金排名9/519。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為10.8%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為71.78%，同類(lèi)平均為85.48%。2025年三季度末基金達(dá)到87.7%的最高倉(cāng)位，2022年末最低，為58.92%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為9585.83萬(wàn)元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是京東方A、光大環(huán)境、太陽(yáng)紙業(yè)、賽輪輪胎、裕同科技、中煤能源、騰訊控股、一心堂、魚(yú)躍醫(yī)療、中遠(yuǎn)海能。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)投瑞銀行業(yè)睿選混合A：2025年第三季度利潤(rùn)1729.33萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率14.34%)

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